宜昌市优抚医院前身为宜昌市精神病院。宜昌市精神病院成立于1973年，1981年更名为“宜昌市复员退伍军人精神病医院”。2003年更名为“宜昌市优抚医院”，同时增挂“宜昌市精神卫生中心”。2014年6月，医院被省卫计委核定为三级医院。2018年3月，医院在全省同行中率先被确认为“三级乙等”专科医院。
医院占地45亩，建筑面积3万平方米，编制床位500张，职工365名，其中卫技人员306人，高级职称47名，具有博士学历（学位）1人，硕学历（学位）15人，学士学历（学位）270人。医院设有病区9个。2018年3月，精神科被评为省级重点专科。2020年，被确认为“国家药物滥用监测哨点”。2021年，被市科委、市卫健委联合确认为“宜昌市精神心理疾病临床医学研究中心”，被市卫健委确认为“宜昌市睡眠医学中心”、“宜昌市青少年心理健康中心”及“宜昌市成瘾诊疗中心”。2022年，被省卫生健康委授予首批湖北省老年友善医疗机构，被市委宣传部、市社科联命名为“宜昌市社会科学普及教育基地（宜昌市心理健康教育基地）”，被市残疾人联合会授予市级“残疾人之家”，被市卫健委、市民政局联合授予宜昌市医养结合优秀示范机构。医院的综合影响力和管理理念在省内同级同行中处领先位置。

医院的主要职能有：一是履行公共卫生职能，承担全市精神卫生宣教及精神疾病预防、筛查、康复全流程管理工作，全市严重精神障碍患者纳入医院日常管理之中，还具体负责全市社会心理服务体系建设及相关日常工作等；二是开展临床诊疗服务，主要针对精神类疑难危重病人开展临床诊疗服务；三是开展优抚对象疗养及医养结合服务工作。现在是三峡大学教学医院，挂牌有“三峡大学精神卫生中心”和“三峡大学精神卫生研究所”，也是国家级精神科住院医师规范化培训临床基地（协同基地）、湖北省精神科医师转岗培训基地、专科护士培训基地。
医院拥有双排螺旋CT扫描机、心理CT、DR、全自动生化分析仪、无线蓝牙视频脑电地形图仪、彩超、眼动检测、睡眠监测等检验设备和无抽搐电休克治疗仪、生物反馈治疗仪、经颅磁刺激治疗仪、经颅直流电刺激治疗仪、脑循环功能治疗仪、脑电与诱发电位仪、多功能失眠治疗仪、子午流注低频治疗仪、微电流刺激治疗仪等医疗设备，在鄂西南地区首家开展血清治疗药物浓度监测和基因检测，医疗仪器设备总值近2400多万元。

医院大力引进新技术及新项目，先后开展了经颅多普勒超声（TCD）、药物基因检测、质谱血药浓度、COVID-19IgMIgG、抗体血清学检测、降钙素原（PCT）测定、有创机械通气技术、电子纤维支气管镜、遥测心电监护仪、马甲式震动排痰仪、脑部诱发电位、事件相关电位（P300）、眼动轨迹检查、经颅磁刺激治疗、经颅直流电刺激治疗、贝多芬音乐治疗、鼓圈治疗、绘画治疗、失眠治疗、计算机认知矫正治疗（CCRT）、健身八段锦等30多项新技术新项目，并且我院创造条件引进近红外光谱脑成像技术等相关项目或前期设备引进，购置-80℃生物标本存贮智能医用冰箱，进一步改善科研基本条件。

医院近五年来，科研课题立项13项，完成科研课题10项；有21项成果获国家实用新型专利证书；发表学术论文144余篇；参编教材、论著33人次；为各医学院校、乡镇卫生院临床带教、培养医学人才34名。

医院坚持“一二三四五”发展总体战略，即：“一条主线”，以争创三级甲等精神专科医院为抓手，建设区域内最具实力的精神卫生中心为主线，依托社会心理服务体系网络，向全市人民提供全方位、全生命周期的精神卫生服务；“二个重点”，突出以精神障碍防治和心理健康服务两个重点；“三位一体”，根据医院职能，将公共卫生服务（含社会综合治理）、临床诊疗服务和医养结合（含优抚疗养）三方面的业务工作形成整体推进的发展格局；“四个关键环节”：牢牢抓住人才、学科、管理、市场四个关键环节；“五大中心”：依托宜昌市精神卫生中心，抓好精神障碍诊疗中心、社会心理健康服务中心、心理危机干预中心、社区康复技术指导中心和医养结合与优抚疗养服务中心的建设。
近年来，医院坚持“患者满意、职工幸福、医院发展”的宗旨，倡导“优质、安全、关爱”的服务理念，秉承“务本求实、精诚济世”的院训，在工作作风上严谨求实，在医疗质量上精益求精，努力打造区域内最具实力的精神病专科医院，竭诚为区域内精神疾病患者和宜昌地区重点优抚对象的身心健康提供优质的医疗服务。